Lebensversicherung kündigen oder verkaufen? Die Wege im Vergleich

Vier Möglichkeiten stehen zur Wahl, und sie unterscheiden sich weniger in der Höhe der Auszahlung als in dem, was Sie dabei aufgeben. Wählen Sie einen Weg aus, um die Einzelheiten zu sehen.

Die Kündigung ist der einfachste Weg. Ein formloses Schreiben an den Versicherer genügt, das Geld kommt meist innerhalb weniger Wochen. Sie erhalten den Rückkaufswert, also Ihre Beiträge abzüglich der Abschluss- und Verwaltungskosten, des verbrauchten Risikoanteils und gegebenenfalls eines Stornoabzugs. Frist, Musterschreiben und Steuerfragen stehen im Beitrag Lebensversicherung kündigen.

Was dabei oft übersehen wird: Ein erheblicher Teil der Überschussbeteiligung wird bei klassischen Verträgen erst bei planmäßigem Ablauf gutgeschrieben. Wer vorher kündigt, verliert diesen Schlussanteil in der Regel ganz oder überwiegend. Warum der Rückkaufswert so niedrig ausfällt, erklärt der Beitrag Lebensversicherung Rückkaufswert im Einzelnen.

Hinzu kommt der Versicherungsschutz. Mit der Kündigung entfällt die Todesfallleistung. Wer sie später wieder aufbauen möchte, zahlt im höheren Alter deutlich mehr - falls er überhaupt noch angenommen wird.

Und ein steuerlicher Punkt, der bei Altverträgen ins Gewicht fällt: Bei Verträgen, die bis Ende 2004 abgeschlossen wurden, kann eine vorzeitige Kündigung die Steuerfreiheit der Auszahlung gefährden. Das gehört vor der Unterschrift mit einem Steuerberater geklärt.

Beim Verkauf auf dem Zweitmarkt übernimmt ein spezialisierter Aufkäufer Ihren Vertrag. Er zahlt Ihnen einen ausgehandelten Kaufpreis, führt den Vertrag weiter und kassiert später die Ablaufleistung. Der Kaufpreis liegt üblicherweise über dem Rückkaufswert - wie weit darüber, hängt vom Vertrag ab und lässt sich nicht pauschal beziffern.

Der Weg hat allerdings an Bedeutung verloren. Das Geschäftsmodell der Aufkäufer beruhte wesentlich auf günstiger Finanzierung. Mit den gestiegenen Zinsen ist diese Grundlage weggefallen, und mehrere Anbieter haben den Ankauf zurückgefahren oder ganz eingestellt. Wer heute verkaufen will, findet deutlich schwerer einen Abnehmer als noch vor einigen Jahren.

Dazu kommen Einschränkungen, die viele Verträge von vornherein ausschließen:

• Geförderte Verträge wie Riester und Rürup sind vom Verkauf ausgeschlossen, ebenso Berufsunfähigkeits- und reine Risikoversicherungen.
• Die meisten Aufkäufer setzen einen Mindestrückkaufswert voraus. Kleinere Verträge werden gar nicht erst angesehen.
• Fondsgebundene Verträge werden besonders häufig abgelehnt, weil ihr Wert schwankt. Wer eine fondsgebundene Police verkaufen möchte, hat es deutlich schwerer als bei einem klassischen Vertrag.
• Die Restlaufzeit darf meist eine bestimmte Grenze nicht überschreiten.

Wer einen Verkauf erwägt, sollte mehrere Angebote einholen und auf die Seriosität des Anbieters achten. Worauf dabei zu achten ist, steht im Beitrag Lebensversicherung verkaufen; für Rentenversicherungen gelten eigene Regeln, siehe Rentenversicherung verkaufen. Und er sollte wissen: Ein Verkauf schöpft das Potenzial einer fehlerhaften Widerspruchsbelehrung nicht aus, denn mit dem Vertrag gehen auch die Ansprüche daraus auf den Käufer über.

Zwischen Weiterzahlen und Kündigen liegt eine dritte Möglichkeit, die in Beratungsgesprächen erstaunlich selten vorkommt: die Beitragsfreistellung. Sie zahlen keine Beiträge mehr, der Vertrag läuft aber weiter und wird zum Ablauf ausgezahlt.

Das angesammelte Kapital bleibt investiert und wird weiter verzinst, die garantierte Leistung sinkt entsprechend der ausbleibenden Beiträge. Der Vorteil gegenüber der Kündigung: Sie verlieren die Schlussüberschüsse nicht zwingend, und der Versicherungsschutz bleibt in reduziertem Umfang bestehen.

Der Nachteil: Sie bekommen jetzt kein Geld. Wenn der Grund für Ihre Überlegung ein akuter Liquiditätsbedarf ist, hilft die Beitragsfreistellung nicht. Wenn es Ihnen dagegen darum geht, einen Vertrag loszuwerden, der sich nicht mehr lohnt, ist sie oft die schonendere Variante - und sie hält Ihnen alle anderen Wege offen.

Verträge, die zwischen 1994 und 2007 im sogenannten Policenmodell abgeschlossen wurden, haben eine Besonderheit. Damals kam der Vertrag erst zustande, wenn der Kunde nach Erhalt der Unterlagen nicht innerhalb einer Frist widersprach. Diese Belehrung über das Widerspruchsrecht war in vielen Fällen fehlerhaft.

Ist sie es, läuft die Widerspruchsfrist nach der Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs nicht an - der Vertrag kann auch Jahrzehnte später noch rückabgewickelt werden. Der entscheidende Unterschied zur Kündigung liegt dann in der Rechenlogik: Der Versicherer muss nicht nur Beiträge herausgeben, sondern auch die damit erwirtschafteten Nutzungen. Genau der Posten, der bei einer Kündigung beim Versicherer bleibt.

Die Grundlagen erklärt der Ratgeber zum Widerruf der Lebensversicherung; welche Verträge infrage kommen, steht unter Welche Verträge betroffen sind. Ob sich dafür ein Anwalt lohnt oder die kostenlose Erstprüfung genügt, vergleicht der Beitrag Anwalt oder Erstprüfung?.

Wichtig, weil es oft falsch verstanden wird: Ein Widerspruchsanspruch besteht auch dann noch, wenn der Vertrag bereits gekündigt oder ausgezahlt wurde. Die Kündigung schließt diesen Weg nicht aus.

Wie groß der Unterschied zwischen einer Abrechnung nach Kündigungslogik und einer Rückabwicklung ausfallen kann, zeigen die außergerichtlichen Vergleichsfälle unserer Abwicklungspartner. Die Balken geben an, um wie viel Prozent die tatsächlich erzielte Zahlung über dem ursprünglich abgerechneten Betrag lag.

Alle Fälle liegen im Beweisarchiv mit dem geschwärzten Originalschreiben des Versicherers vor. Die Verfahrensdauer reichte von vier Wochen bis 41 Monate, sämtliche Fälle wurden außergerichtlich beigelegt. Es handelt sich um Einzelfallergebnisse, die nichts über den Ausgang eines anderen Vertrags aussagen.

Eine pauschale Antwort gibt es nicht, aber es gibt Muster:

Ein Muster, das in der Praxis immer wieder auftaucht: Jemand kündigt, bekommt den Rückkaufswert, ärgert sich über die Höhe - und erfährt erst danach, dass sein Vertrag aus dem Policenmodell stammt.

Der Anspruch ist damit nicht verloren. Aber die Prüfung wird aufwendiger, weil Unterlagen beschafft werden müssen, die vorher noch griffbereit waren. Und die Verhandlungsposition ist eine andere, wenn der Versicherer bereits abgerechnet hat.

Die umgekehrte Reihenfolge kostet nichts. Eine kostenlose Erstprüfung klärt in wenigen Schritten, ob Ihr Vertrag überhaupt infrage kommt. Fällt das Ergebnis negativ aus, steht Ihnen die Kündigung weiterhin offen - dann allerdings mit der Gewissheit, nichts liegen gelassen zu haben.